什么是头寸管理?头寸管理的策略和技巧有哪些?
时间：2019-05-21 15:07来源：江苏天鼎证券
什么是头寸管理?头寸管理的策略和技巧有哪些?
头寸管理是指设定账户资金中用于期货交易保证金的比例,以及分配到每个交易品种的保证金比重。头寸管理是构建期货交易系统的核心部分，因为头寸规模和头寸分配决定了账户所面临的交易风险，在实际交易中，投资者是无法获得具有百分之百胜算率的交易模式的，如果没有合理的头寸管理方式，一两次亏损的交易可能产生致命的损失，科学的头寸管理则能够降低错误判断所带来的亏损，可减少账户交易的毁灭率。交易系统中最核心的部分是头寸管理，因为头寸的数量直接影响盈亏的大小和账户毁灭率，科学地管理头寸能够帮助投资者获得在期货市场上长期生存的能力。
有两种方式制定头寸管理的策略：
1.在交易之前就已经确定了总头寸大小，即设定总的保证金占账户资金的比重，然后是分配每个交易品种所占有的资金量，通过计算每个品种的波动性，得出在单个品种上所面临的风险，最后再加总所有头寸的风险;
2.方式是先确定账户所愿意面临的总风险，如设定账户最大亏损为总资金的5%，其次分配所交易的每个品种承受的风险，通过单个品种波动性和所承受风险的对比，可以计算出品种的头寸规模，加总后就得出总的头寸大小。
炒外汇的头寸管理技巧：
1.获利时机选择，在线外汇交易只有对自己的仓位平仓才能够真正的将自己的获利转化为现实的利润，因为我们是无法完全准确的判断行情的，所以其实等到账面的利润达到了我们预期的八九成时就可以进行品尝。
2.在持有头寸出现帐面盈利，而不知是否该获利出来时，可以立即将持有头寸的一半平仓获利，留一半在市场。这样当市场更加上海或是越发下跌时，都不至后悔。
3.坐失良机，外汇买卖中由于单纯的贪得无厌，刚愎自用，或是使卖空头寸错过在低价位获利平仓出来的机会，或是使买空头寸错过在高价平仓出来的机会，从而丢掉了难得的应得收入。投机家中失败者大多数都是因为坐失良机。
4.止赢止损的设置，止损是保证外汇投资者在线炒外汇中交易安全的重要手段，也就是投资者在建立头寸的时候就定下自己如果亏损了多少就平仓退出场外，或者在行情达到某一个价位时就退出场外。
相对于多数的投资者来说，头寸管理策略主要有两种动机。当试图买人低于当前市场价格的标的股票时,或者获得并保留到期看跌期权处于价外状态或无价值状态时的期权费。当投资者对持有标的股票感到满意时她应该卖出现金担保看跌期权。因为在看跌期权到期前,有可能在任何时间点上进行交割。另外,她应该满意这种情况,如果她需要进行交割,股票净成本也会处于令人满意的进入点，看跌期权合约的卖出数量,应该相当于投资者满意并在财务上能够支付的股票数量。
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(责任编辑：天鼎证券)
